熱は下がらないわ、喉は痛いわでかなりツラかったです。
皆様もお身体にはお気をつけください♪
久々にトレード再開です。

今日の相場についてマネからの速報メールであった円キャリーについてのメモ。
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明日のＳＱを控えて円安となったことで吹っ切れたかのようです。
ＳＱへの懸念や週末の米国市場への懸念などはあるのでしょうが一番懸念された「円キャリー取引」の解消が一段落したとの見方で目先筋が一斉に買いに出たという感じではないかと思います。
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やさしい経済講座「円キャリートレード」とは、低金利の円で投資資金を調達し、それを外貨に換えて高い収益が期待できるものに投資する手法のことです。主に海外のヘッジファンドによって行われていますが、彼らは低金利国の通貨で投資資金を調達し、それを高いリターンが期待できる国で運用するということをしています。彼らの投資対象は、株式、債券、商品、不動産など非常に多岐に亘っていますが、昨年については、円キャリートレードで調達した資金の多くが商品市場へと向けられ、原油や金などの商品相場が大きく押し上げられることとなりました。

■円キャリートレードに関わる今後の動きに注目
　
市場には、円キャリートレードの本格的な巻き戻しは未だ起きていないとの観測がありますが、日本の低金利状態が相当長期間に亘って続いてきたことや、その間にNZドルや豪ドルなどの高金利通貨に対する投資が大幅に増加してきたことからすれば、円キャリートレードの解消が更に進む余地は大きいと言えるでしょう。今後の為替展開を考えていく上でも、円キャリートレードに関わる動きには注目していく必要がありそうです。

国家破綻研究ブログさんのキャリートレードについての記事
最近、福井日銀総裁が、「円キャリートレードが生じやすい環境にある。キャリートレードの急激な巻き戻しが起こるリスクが大きく、警戒している」と述べました。

日銀は、金利を正常な国と同じような水準に上げたいと考えています。ですが、今の状態で金利を上げることは、財政破綻に近づいてしまうということも、事実です。

さて、キャリートレードは仮需ですので、必ず「反対売買・決済」を迎えます。これを、巻き戻し（アンワインド）と言います。大きなアンワインドが起こると、仮需で膨らんだ市場が縮小（シュリンク）します。それは、「本来の状態に戻っただけ」なのですが、イケイケになってしまった市場参加者は困ってしまうわけなのです。いきおい、他の資産クラスを処分するなど、経済全体に影響が出ることになります。

円ドルで、キャリートレードの急激な巻き戻しが起こるかどうかは、わかりません。ですが、最近の為替・株式・商品などのいろいろな値動きで、振り返ったときに「あれは、キャリートレードのブームとバーストだったんだな」という理解をした例は意外と多いということだけ申し添えておきます。

『Mr.デリバティブの24時間デイトレ指南から抜粋』2007年03月08日

SQ前の”魔の水曜日”が経験則に

ＳＱ前２日前の水曜日は下がることが多い。たしかこれ、ひまわりの掲示板では確か紹介したような気がするのですが、検証した方がいて、その方によると、裁定取引に係るテクニカル的な需給の要因があるのだとか。


『3月8日号　人工知能による必勝の数学的株価予測から抜粋』
２番底を取りに行くのは、一旦17000円台を抜いてからだろう。今回の円高は、この程度で終息するはず。...。」としたが、ほぼ予測通りとなった。
一応、「反発・17000円台回復・円高終息」のキーワードの通りとなったが、関心事は今後どうなるかだ。明日は国内ではＳＱ、米国では雇用者数の注目イベントがある。ＳＱはロールオーバーも順調なので問題ないが、米国雇用者数は少なめになる可能性が高い。

少なめの数字の判断だが、市場関係者の大勢は景気後退、金利引下げ、ドル安、米国株安のシナリオのようだが、当サイトは違う。確かに、ここに来て住宅の陰りやローンの焦げ付きがやや顕著になってきたが、日本人的感覚で思うほど米国市場は弱くない。

また円高についても、市場関係者の云うような意見とは異なる。今回の円高は、市場関係者が考えているような巻きもどしが起こったのではない。上海市場の暴落の時、東京市場は−95円の下落に対し、米国市場は400ドル以上の暴落になった。米国の暴落に対してのドル安(円高)が起こったと考える方が妥当である。40兆の円借りの半分以上は、個人の外貨建て資金だが、今の所、個人資産の海外流出の流れは変わっていない。

今回のはＬＤ以上かもしれませんね・・
新興はＩＸＩがらみで、何社かは取り上げられそうでこの地合に追い討ちかけるような事件があれば崩壊という可能性も・・？

●ＬＤショック
'06/1/16〜18 ３営業日(高値→安値の下落率約-８.９％）
下落最終日は320円の長い下髭をつけ、翌日120円のＧＵ。

●チャイナショック
'07/2/27〜　今のところ５営業日（約-９．６％）
110円の下髭ありますが未来は相場のみぞ知る・・

裁定買残は暴落初日の2/28時点で3149094、うち買残当月限98%以上。
前日の買残3166184に比べ0.5%しか減ってません。
どうなっちゃうんだろう・・

日経225先物のひまわり証券の無料セミナー
ひまわり証券チーフアナリスト　Mr.デリバティブこと堀川秀樹氏が講師を務めているセミナーは興味があります。因みに『先OP男塾CME高安ブレイクアウト戦略寄り付きで仕掛けで40円』は始値±XX円ブレイクで仕掛ける私のトレード手法に近いと思われます。

上海↓ＮＹ↓ＣＭＥ１７２００台、急速な円高で現在１１７．００
前後。２８日時点で裁定買い残６兆円、信用買い残３兆８億・・・

この調子でアメリカ引けると明日は大パニックの可能性高そうです。
既に１０００円幅下落してますが、１５００円（１６,８１０）の可能性も見えてきた。
つまりは大チャンスの到来。
でも大陽線出るまで手出し無用。両建てデイトレのみです。

ジェット証券で毎週月曜に放送しているウェブＴＶ。


・見越し売買はやめてください!!ここがトレンド変換ポイントだな〜と
　予想して買わない。大陰線、大陽線が出てからでも十分間に合う。
　→まさしく今日大損を出した取引がそうですね。勉強になります。

今週の見通し

今週の株式相場は上昇基調を維持する公算が大きい。円安、低金利という市場環境が投資家に買い安心感を与えるためだ。ただ、歴史的高水準にある裁定買い残への警戒感も強い。

　先週前半は日銀の金融政策決定会合を見極めようと手控えムードが強かった。日銀が政策金利の引き上げを決めた後も、外国為替市場では円が1ドル＝121円台で推移、債券市場でも長期金利が低位安定を維持した。株式の投資環境に大きな変化が起きなかったことなどが好感され、日経平均株価は6年9カ月ぶりに1万8000円台を回復し昨年来高値を更新した。

　株式市場では今週もこの流れが継続するとの見方が多い。「昨年6月の世界株安を起点に見れば、足元の日本株には出遅れ感が残っている」（りそな信託銀行の黒瀬浩一チーフ・ストラテジスト）。外国人主導の相場となりそうだ。日経平均はおおむね1万7900―1万8300円の範囲で推移するとの見方が支配的で「1万8500円までの上昇もあり得る」（三菱ＵＦＪ投信の糸島孝俊チーフファンドマネジャー）と強気の声もあった。

　ただ、裁定買い残は過去最高の5兆6057億円まで積み上がっている。「翌週に株価指数先物・オプション3月物の特別清算指数（ＳＱ）算出を控え前倒しで解消売りが出る懸念は消えていない」（前田証券の村本稔株式部投資情報課課長）といい、需給面での不透明感は残る。

　日経平均の25日移動平均からのかい離率は3％台で推移し、高値警戒感が強まるとされる6％に届いていない。しかし、売買高を伴って上昇している一部の銘柄には過熱感を指摘する声も出てきた。「物色の循環が途切れると相場全体が調整局面に入る可能性もある」（ＨＳＢＣ証券の宮原浩之株式トレーディング部長）との指摘もある。

　相場の方向性に大きな影響を与える予定はない。発表になる1月の鉱工業生産指数や消費者物価指数は「今後の金融政策を占う上で重要」（国内証券）との理由から注目度が高い。

(11:16)
オリックスやマネックスなどデイトレ手数料タダってとこは魅力すが、自動売買できないようですね。現在開設中のひまわりはどうだったか・・
±指値はトレンドフォロー型デイトレに大活躍、Uターン注文（約定したときの決済方法を予め設定可能）では逆指値でストップロスが出来ます。
昨夜注文を入れといた分が約定して自動売買で稼いでくれています。
この便利さを知ってしまうと手動が億劫になります

ってことで今朝の注文状況
mini17,925　ﾛﾝｸﾞ×10

(13:24)
怒涛の下げは演出？日銀、0.25％の利上げ提案ってことで一気に下げま
したが時田さんがどっちみち↑と言ってたので復活を信じてます。
がんばれ〜！

日経平均と為替の動き（Trading Solutionさんの記事）

日経平均と為替の連動について検証しました

円安に振れると自動車株を筆頭に輸出関連の銘柄がよく物色されます。
年間ＵＳドル1円安で数億の上ブレ要因となる企業郡などザラにあり、関連銘柄が物色されるのは当然ともいえます。
一般的には「円安→日経平均上昇」と思われていますが見事に逆の動きをしてます。
日経平均は２０００年５月から右肩下がりの下降トレンドが継続しています。
ドル・ユーロはどうでしょうか？円高基調のハズですが。
しかし２０００年１１月から円安基調が継続しています。
期間が約４年と短いですが、為替の円安傾向が単純に日経平均上昇とならない事がわかります。
あくまで、日経平均全体で見た時で個別銘柄では円安を背景に堅調な銘柄もあるかもしれません。

結論！
円高に振れた当日などは、自動車関連、電機などは短期的に売られる程度に覚えておきましょう
為替と日経平均との関係性 ♠ 質問者：koro5917

最近日系平均225miniを始めたばかりですが、これまで　FXをおよそ8ヶ月の経験から　最近の円高と　日経平均の低い数字が　がてんがいきません。ちょっと前まで16000円で存在したのに　最近の円高が進んでいるのに　どんどん　安くなって　15780円になってしまいました。これは　どういう理由と考えればいいのでしょう？てっきり　円が　相対的に　強くなっているのだから、株も平均値を　上げて当然かなと考えていましたが、ずれて　株価が　うごくのでしょうか？最終的には　上げるのだけれども　何かの　原因で　直接的には　為替とは　連動しないのでしょうか？実践的には　日経平均225mini等は　めまぐるしく　動き　1日の　利ざや　を　追いかけるだけで　何の　たしにも　なりそうもないかもしれませんが、せめて　今後　上がるのか　下がるのか　みとうしの　が欲しいのです。これが　為替と　関係性から　みたかったのですが？むりでしょうか？ （回答１） 円高は２２５は下がりやすいです。輸出関連企業の割合高いから。プロならtopix買い２２５売りでサヤ取りかな。ドルに関しては、民主党が勝ったからドル安の傾向がありますよね。ドルの仕入れ時期かもね。今は円高とか円安とかよりユーロ高　ドル高　資源国高と個別の時代になったかもね。トルとユーロはシーソーみたいに考えたら （この回答への補足）チャート(日脚）をみると　225は　米ドル/円　の動きとほとんど　連動しています。最近の9/22は見事に符合しています。ユーロ/円　は10/27に符合しています。完全に同じではありませんが　ポンド/円も符号しています。只　11/24は　極端にドルが下げ、ユーロ、ポンドは上げています。この地点では　225は　どちらにも符合していませんが　これまでの1週間は下げつつけていること自体は　すべてにあっています。だから　相対的には　同じカーブを　225も　対/円ペアも描いているといえるといえましょう。しかし、これの図は　相似形とはいえません。おそらく　225のカーブは緩過ぎます。　ドルはここで　なぜこんなに落ち込んだのか腑に落ちませんが！日本の介入でも　あったのか！225は安すぎです。これもおかしな動きです。なにか　仕掛けられているような気がします